公共事业缴费梁道多种多样，但网络交易凭借随时随地交易，免除交通和时间成本等独特优势受到越来越多客户的认可。同时，用户通过网络缴费，也减轻了营业网点的压力，提升了网点客户办理业务的体验，可谓多赢。

此外，光大银行长春分行与吉林电力达成合作后，也为用户提供了更多的缴费方式。除了网络缴费之外，用户还可以按照自己的缴费习惯自主选择选择手机银行、拉卡拉等新渠道完成缴费。

“这项业务是基于光大银行全融服务开放平台开展的，我们和吉林省电力的合作，一方面为我们的客户提供了便捷的缴费渠道，另一方面也彰显了光大银行客户至上，为客户提供更加便捷服务的理念。”光大银行电子银行部相关负责人称。

光大银行在公共事业缴费领域深耕多年，将全国范围的公共事业缴费业务整合起来，面向支付宝、财付通等第三方合作伙伴开放各项公共事业墩费业务，由光大银行负责和各家公共事业单位清算。对于用户来说，直接面对的是支付宝、财付通等第三方支付平台，只需直接在这些支付平台上选择要办理的缴费业务，并按照支付平台的要求进行支付即可，首先免除了分别面对不同银行的繁琐，其次免除了卡种和所属银行的限制，而且不受时间和空间的制约，最大程度上方便了用户缴费。

日前，光大银行金融服务开放平台目前已经在27个城市提供了1 67项缴费业务，为众多客户的日常缴费带来便捷。此次与吉林电力的合作标志着光大银行金融服务开放平台的进一步完善，未来还将有更多的电子渠道产品在此平台上线，为客户提供更易用的产品和服务。

银行股现在的市盈率和市净率都处于历史低位，其原因，一是市场担忧房地产泡沫破裂和宏观经济增速下行，对银行资产质量的影响；二是担忧利率市场化和金融脱媒。

前者是短期影响。可以做压力测试，通过对房价和宏观经济增速下降幅度做假设，定量分析会导致不良率上升多少点，从而在估值时给予折扣。后者是对盈利能力的长期影响，即银行需要调整收入结构来应对利率市场化和金融脱媒。

现在政府对银行业的存贷利率实行管制，大约维持3个点的毛利差，商业银行在免于利率竞争的保护之下，度过一段盈利能力非常好的时期。而推行利率市场化，就是要放开管制，让市场决定利率。一些对国外利率市场化后息差情况的研究表明，利率市场化并不必然导致息差的下降，但是会导致息差的周期性波动。在货币紧缩时，息差上升，在货币宽松时，息差下降。

　　利率市场化加大净息差波动

图为中国银行的净息差情况，其中外币不受利率管制，而是由市场决定的。计算表明，人民币净息差（利率管制下）2006年-2010年平均值是2.42％，外币净息差（利率市场化）同期平均值是2.44％。

可以看到，利率市场化的外币平均息差还要略高于利率管制下人民币平均息差。但不同的是外币息差的周期性很强。

息差可以理解为银行的毛利率，用生息资产乘以息差，即是利润表中的净利息收入。按这个方法，笔者做了两个利润表的模拟，用来比较市场管制和利率市场化两者的不同。所选样本为某内地最优秀的商业银行（下称“A银行”），利率市场化对其的影响，会让大家有更直观感受。

为简化起见，表1用总资产来替代生息资产，两者差距不大；而息差取中国银行历年数据，因为这一数据与A银行实际息差差别不大；由总资产乘以息差得到净利息收入；表1中的税前利润、所得税、净利润和ROA均取A银行报表。即是说，表1是A银行实际（利率管制下）的盈利情况，但为了与表2（利率市场化）的模拟情况相对比，所以采用了用总资产替代生息资产、采用中国银行息差数据来计算净利息收入。

从表1来看，A银行可以被看做成长股：4年总资产年复合增长是27％，净利润的年复合增长是34％。如果这个经营状况能保持，按通常的PEG等于1，市盈率30倍，假设未来增速回落到20％，市盈率20倍，A银行2010年净利润约230亿，所以市值4600亿。

与表1中的数据不同，表2完全是一种模拟情况，即利率市场化下（以中国银行利率市场化下净息差计算）的A银行盈利情况。用总资产来替代生息资产；息差取中国银行历年数据；由总资产乘以息差得到净利息收入；计算所用的手续费及佣金收入、其他收入、营业收入、经营费用和拨备诸项数据皆来自A银行报表，未作调整，但不影响结论；表2中的税前利润、所得税、净利润和ROA均为模拟情况下的计算值。

从表2可见，息差有了周期性后，情况便完全不同。尽管4年总资产年复合增长仍为27％，但净利润增长没有规律，以这么大的周期性，只能作为周期股而非成长股来估值。方法之一是用5年平均净利润的10倍估值，市值为1400亿。当然此处简单估值的逻辑性不强，本文稍后会介绍另一个方法。

从盈利能力看，利率市场化下的A银行5年平均ROA是1.03％，利率管制下是1.02％。两者差不多，但是周期性很强。也就是说，利率市场化，息差不一定缩小，但是有了周期性，估值会比以前低很多。

未来不是过去的简单重复，在现有收入结构下，如果实行利率市场化，银行的周期性会很强，即使对中国最优秀的银行而言也是如此。过去数年，投资者在银行股上获得的超额回报，主要源于政府利率管制所带来的银行股“成长”假象造成的高估值。

　　银行股估值离合理水平不远

美国利率市场化用了6年时间，中国利率市场化所需的时间也会比较长。一旦利率市场化启动，股市预期不好，银行股估值便很难提升。以量补价的可能性也不大，随着金融脱媒的进程，存款增速将很难达到以前16％的复合增长水平。而且，在经济增速下降的情况下，货币增速也会下降，对于银行经营来说也是坏消息。

银行为应对利率市场化前景，也在大力发展非息收入，做中小企业等利差高的贷款等。但转型并不容易，未来中国银行业将出现分化，不会像利率管制下那样整个行业盈利能力都很好。

在货币紧缩的情况下，银行息差会比较高，考虑到利率市场化后息差的周期性，则用货币紧缩年份高息差之下较高的净利润来进行估值不合理。不妨这样考虑，将息差调整为利率市场化后预期的平均息差来估值。

A银行目前的市值约2500亿，倒推计算，若利率市场化后平均息差达到2.44％（中国银行外币息差水平），则净利润是263亿，市盈率9.5倍；若平均息差估计为保守值2％，则净利润是184亿，市盈率13.6倍。如果不考虑房地产泡沫可能破灭的影响，只考虑利率市场化的影响，即使作为周期股，其相对估值应该算是合理偏低。不过银行为应对利率市场化在做结构转型，不确定性较大。

投资成功重要的一点是，投资判断不应该受情绪影响，你不应该悲观也不应该乐观，而应该尽量客观。对银行股，若将长期和短期影响因素分析后，可以接受其估值水平，便可投资。

尽管对银行经营产生不利影响，但利率市场化是大势所趋。利率管制的结果，是本应属于储户和企业的资金成了银行利润。从历史环境考量，利率管制有其不得已之处。但这种银行与储户、企业之间不合理的利益分配不该长期持续。

银行保险是山银行以及其他金融机构，依靠现有的销售渠道和已拥有的客户资源，提供与保险有关的金融产品服务。实质是山银行或保险公司采取的一种综合金融配置服务，口的是以一种近乎一体化的方式进行合作，共同在金融市场上为客户提供理财建议和产品。利润新增长点银行保险既然属于保险公司，为何要在银行柜面销售呢?

在金融市场高度发达的今天，提高服务水平，提升客户满意度，让客户与公司达成双赢日益成为金融企业追求的目标“之所以要将银行保险产品放置银行柜面销售，也是突破传统保险业务发展局限，一方面为客户提供全方位服务，让有理财意识的人更兼具保障意识;另一方面，这也是综介金融业务发展的需要。”合众人寿的银保部负责人解释道。
银行和保险同属金融行业，面对的客户群有一定的共性，产，11in特性可以互补，因此具备相互融合、资源互补的基础。通过合作可有效拓展业务空间，摊薄经背成木，活化资源，为银行和保险公司带来新的利润增长点，同时有利于金融资源整合。

消除误导是关链

据了解，口前通过银行销售的保险产品分为I交和期交两种。从产品本身看，银行保险具有保险期间适‘!，、缴费期限灵活、意外保障高、固定返还高、分红稳健等特点，并具有诸多优势，如，安全可靠，消费者易理解，购买方便，产品具有储蓄和投资功能，有利于与其他理财项口结合，促进消费者和居民科学理财。

作为与消费者最多接触点的银保业务也是客户产生疑惑最多的渠道。

“现如今，还有很多百姓对保险不理解，更难以短时间内快速理解在银行可以购买保险产品这一现象。制约银行保险业务的发展体现在百姓的不理解和一些保险公司销售误导上。很多百姓具有迷信、侥幸和依赖心理，认为风险发生的概率太低，买保险是浪费;个别保险公，d的一些销售误导行为更是影响了银保业务发展。这主要表现在销售误导、服务终端模糊质量低等。但问题的根源不在于银保业务模式本身，而是从业人员急功近利的个人行为。近一年来银监、保监会的一系列措施，已有力的扼止了大部分现象，银行保险业务发展已走上健康有序的道路。分红保险抗通胀口前保险理财产品，!，，分红险可谓“一险独大”，最受普通市民的欢迎。据介绍，分红险保位增位的产品设计，是消费者认可的重要原因。它之所以具备抵御通胀的功能，主要取决于其收益架构，即[Ai定返还加分红。“对于投保人来说，在保证满期保费返还的同时，还可以“‘赚取”以复利计怠的红利。”

面对市场上纷繁复杂的银保分红险产，m该如何选择?

该负责人表示，首先应当关注的不是分红，而是产品l^1定领取的比例，因为这部分是确定可获得的收益，分红则是用来抵御通胀的部分，而非用来赚取超额一}父益。

在提供人身保障的同时，银行保险还具有抵御通胀的作用。因为银行保险的分红功能采用的是“‘三差收益”，即死差异、利差异和费差异。在口前我国通膨率在3%以上的情况下，假设你有10万元，不作任何投资，通膨率不变;!年以后这10万元的购买力相当于现在6万到7万元。口前市场上的各种银行保险产品的实际利率大都在3%以上，至少可以使钱不再继续贬值。
随着银行对保险公司股权投资监管的放开，银行与保险公司的合作将更加密切，银保产.um创新、市场背销和分销整合步伐将加快。随着保监会、银监会联合发文的出台，保险公司对销售及售后的日趋规范，消费者对于理财一与保障的理解加深，银保市场的发展将更加健康，拓得更宽。

“银行保险发展的关键还是应对消费者既要给出保障，也要带来利益。”该负责人对记者如是说。

不久前，温州接连发生企业主“跑路”事件，引起广泛关注。而这些事件或多或少都与民间借贷有关系。无独有偶，在鄂尔多斯也有着大批的借贷风险。据媒体报道，这个依靠地下煤矿，人均GDP超过香港的传奇之城，有着超乎想象的民间资本规模，’Ii地房地产开发有80%的资金依赖活跃的民间借贷市场。

随着多米诺骨牌的依次倒下，这场借贷危机已波及到江苏、福建、河南、内蒙古等多个省区。庞大的民间借贷市场如今已牵连到诸多企业和家庭，企业主卷钱跑路了，但那些放钱给担保公司，意图获取高额In(报率的家庭及个人，日子更不好过。这些最底层的投资者，利益根本无从保障。

愈演愈烈的借贷风险，击碎了很多人.‘短期造富”的梦想，也给那些对高风险投资趋之若鹜的家庭和个人深刻的教训。须知，理财是为了实现人生各阶段口标而制定和实施的各方面总体协调的财务计划过程。理财的真啼是在了解个人财务状况和风险偏好的基础上，制定合理的理财规划，及早为将来做出准备，以实现人生口标和理想，最终实现财务白Ill.

每个家庭都需要构筑进可攻、退可守的理财“金字塔”。其，卜，位于“金字塔”底端的是山家庭保险保障、生活开支储备和家庭意外备用储备所构成的“生活保障账户”，在此基础上才是家庭资产组合锦上添花部分的“生活质批账户”。“金字塔”基础牢固，即使其他投资出现意外情况，也不会对家庭财务状况产生很大影响。审视此次温州、鄂尔多斯等地的民间借贷事件，那些疯狂的投资客将所有资金都放置在塔尖，致使财务状况呈现’.倒金字塔”，由于第一层缺乏保障，一旦出现意外情况，财富将迅速成为“空，!，楼阁”。

一个完善的风险管理，能够有效防止家庭出现意外返贫、因病所困、或因伤、因病出现财务口标资金积压等状况是构筑家庭永续经背的基础。保险在家庭投资组合里就扮演着这个非常特殊的必要角色。作为风险管理工具，保险是“为无法预料的事情做准备”，是转移白身风险的最佳投资产品。
中宏保险的理财专家提醒，理财是一个长期的过程，是个人一生的财富规划和风险管理，是为了让财务更健康，让一生在有效的保障之下安然度过，这正像构建金字塔一样，理财要有规划和次序，靠一夜暴富或快速致富的美好幻想只能引来财务危机。而保险是理财规划的撰石，不容忽视。在保险理财规划方面，要重点关注以下三个方面:

首先，理财首选保障，为家庭幸福的金字塔奠定幕础。人生隐藏着无数危机，如果我们只一味关注金钱的收益，而忘了白身的保障，,11风险来临时，家庭就会陷人财务窘境。购买保险，便可保证子女接受良好教育，使家庭收人永不间断，保全事业和保障债务清偿，保障应急费用，使家庭成员一生都拥有安定生活的保障。

其次，保险是你的净资产，自己掌控刁能确保未来，发挥效用。但对于其它投资而一言，资产就是金融市场的数字，基本不由白己掌控，常常随波逐流地任山市场摆弄。

最后，保险的理财方式是以守为本，财富的创造与积累也是循序渐进的，并非一跋而就。同样，一个健康的理财规划也是如此，好比种树，从播撒种子道生根发芽，待到其结果成长我们分享其果实，熟知这一切美好都来白于成长过程中的坚持。

中宏保险理财专家指出，为了实现财富稳健积累，保值增伏和财富传承，建议多关注两全保险产品或分红型的年金保险产.错其可以有效应对未来理财需求可能的变化，轻松实现风险保障与稳健理财的灵活转换，选择白己的精彩人生。

中国经济去“房地产化”，不仅会体现在房地产投资数批的大幅下降，房地产投资占国内投资的比重也将持续下行(口前，房地产投资占国内投资总额的1/5)，并且从短期来看，它可能带来宏观经济数据GDP的下降，令明年GDP增长保8%的IMI难加剧，并连带N内通胀水平降低，双降几乎没有悬念。

笔者预计，年末房价下跌将山点到面明朗化，不仅导致第四季度的GDP低于9.0%的可能性较大，而且导致通胀加速hI落的可能性更大。GDP’1I跟房地产虚拟价低关系密切的非“合理价格”减少，势必会剔除GDPI!’“泡沫化”因索，将GDP拉低到8%-9%区间，这或许也是中国经济“去泡沫化”所须付出的代价。

而房地产的合理价格，并不取决于房地产商的白主定价能力，主要要看“中低收人家庭住得起或租得起”的承受能力，还要看房子本身山居住功能所决定的价伙，而非房子作为投资品属性的高溢价价格。

北京信用卡套现认为，要足按照反映民众承受能力和商品真实价t来衡批，当前房地产价格远非“介理价格”范畴，存在着较大的价格向下调整空间和可能性。房地产调控不放松的表态说明，政府很有必要在巩固调控成果的基础L-,继续发挥政策效能进一步扩大调控成果将是现实选择。

这也从侧面说明，政府心口中的房地产调控预期日标远未达到，而向房地产领域的财政金融政策不仅不能放松，而且还应该适度定向趋紧，以使得房价下降不仅是既成事实，还要让广大居民都能亲眼看到、和亲身体会到。

随着金融政策预调和微调的变化，房地产市场也出现了很强烈的希望放松的预期。在关于调控从严的强音w110发出之后，这种针对房地产的定向宽松预期应该打消了。

有不少房地产商具有极其敏锐的政策把握能力，他们总能把握经济政策的脉搏因势而动、因时而为。当这些开发商意识到中国经济“去房地产化”大局已定的时候，他们就会选择灵活应变，通过把降价进行到底的方式，吸引持币观望的购买力，从而完成短期快速跑址销售的口的，l快把房子“物”的财富变现为“真金白银”。

这也就是为什么继温州老板“‘跑路潮”之后，特别是一线城市房地产最先学会了“跑字诀”，比赛和竞争准最先在房价上“跑得快”。这也是“降价潮”不仅出现在上海，也迅疾波及到北京和深圳等主要城市的原因。万科前黄事长土石曾说，，!，国房产的泡沫山来已久，一旦泡沫破灭大房企将首当其冲。在房价调控从严的当下，大房企唯有遵守“现金为王”的准则才能生存。

促使房价回归合理价格，降房价就是必然趋势。

首先，宏观调控政策有前提条件的灵活性，不仅不意味着方向性上的弱化，而是需要毫不动摇地坚持调控政策，为艰难前进的经济转型创造有利环境。

其次，国外经济环境改善不能消除经济发展面临的不确定性，宏观调控尤其是房地产调控的大方向性不能轻易变更。当前不应该、也不可能会退回去重走金融过度宽松、货币过分膨胀的老路，应该坚持，!，国经济“去房地产化”的经济转型之路。

其三，国内通胀压力减轻不能得出经济局势完全向好结论，宏观调控大政方针需要毫不动摇。.!，国经济放缓的步伐也在加快，更不容许房地产行业无限度吸纳其他行业资金。

其四，高房价开始出现实质性的价格松动，因房价上涨产生的社会财富差距拉大有望缩小。那种不论对社会的贡献大小，只因为多一套房子就决定了财富差距的时代该结束了。

其五，地方政府有关部门表态不支持“房闹”，就等于承认降价的合法介理性，有可能成为击碎地产商心理预期的最后一根稻草。

总而言之，过去民众和开发商偎持状态的ff音暗博弈，因为地产商率先大幅降价跑批促销，转瞬间演变成了购房业主和开发商对立情绪的公开博弈。在多方博弈中，房地产佩局有望打破。

于是，一些人提出“倒按揭”的以房养老模式，一些金融机构还抢先试水。我们先来看一看“倒按揭”以房养老模式是怎么回事。

最先实行住房“‘养老按揭”的一些金融机构这样规定:借款人为养老人本人或法定赔养人，必须有两套住房，养老人本人须年满55岁，贷款金额根据担保物价仇和养老人养老合理需要的资金确定，计划累计贷款金额最高不超过所抵押住房评估价值的60%，且每月实际支付养老金额最多不超过2万元。贷款期限最长不超过10年，利率按照央行公布的同档次基准利率或上浮执行。

这个力、法伪在哪?首先，既然有两套住房为什么要抵押贷款呢?抵押贷款只能按60%计算，而且还只能分月得到贷款，扣除贷款利息后真正得到的养老钱能不能养老还不知道，为什么不卖一套房子养老呢?另外，养老贷款只给十年，55岁开始办理住房抵押养老贷款，65岁到期了，以后的几十年怎么办?还得再办贷款或者寻找其他的养老办法，届时房价是不是还俏那么多钱?

最不靠谱的是房价评估与未来房价走势。国外能够开办住房养老贷款的国家一般房价相刘稳定，尤其是住房政策很稳定，CPI也相对稳定。而我国口前正在探索未来适合中国的住房模式，处于政策不稳定期，一也是房价不稳定期，加上处于物价高涨期，相信很少有金融机构敢于跟着试水。

有评论认为，“‘倒按揭”住房养老模式没有考虑‘!，网的住房最多只有70年产权。其实，住房产权问题倒不大，因为所有人都面临商品房有限产权问题，相信国家到时候会有合情合理的解决方案。

最大的问题有两个:一是住房必须折”1o越老的房子越不低钱，而需要住房养老的恰恰是低收人人群，是只有一套房子的人。房子在贬值，养老贷款很可能越来越少，因此参加住房贷款养老的人注定是极少数;二是房屋建设规模一与人口结构变化趋势成反比。房子越建越多，商品房已经严重积压，还要大建保障房，
将形成极大的供过于求态势。

人口结构变化趋势一定是慢慢减少的，尤其是城市。未来十几年，山于需求总体下降，大量老人去世后，越来越多的房子会流向市场，成为‘.贱卖品”，房价l乍定会大幅度下跌。房价一大跌，相信没有金融机构还想办住房养老贷款。更何iUl一点点贷款也无法养老。

很显然，炒作“‘倒按揭”住房养老模式干扰了我国养老主流模式的探讨，干扰了覆盖面更大、更可持续、更体现网家关怀的养老制度的建立。乃然，“倒按揭”住房养老模式的设计者和炒作者们，也提出了一个严肃的问题:靠什么保住劳动者的劳动力价低，保住劳动者在过去十几年创造的财富，花大价钱购买的住房能不能保浪，都是需要探讨的问题。

未来住房越来越多，但高质m的住房未必越来越多，地段好的住房一定是稀缺品。随着生活水平的提高，改善性住房是未来住房建设的大趋势。未来住房的品质不仅在住房的大小，更不在毛坯房的造价，关键还在装修和摆设。退一步说，要真想以房养老，只能考虑投资高品质住房。熊

山国务院侨办与华侨大学、社会科学文献出版社联介发布的《华侨华人研究报告(2011 )》说:大陆改革开放30年以来，移民海外人数恐逾450万，移民人数稳居世界第一。另据II月初胡润研究院发布的一份《201川，冈私人财富管理白皮书》显示，资产超过1000万元的‘卜国富豪们有46%正在考虑移民国外，另外14%已经开始了这一动作，约三分之一的受访富豪称已开始在国外投资。

在中国社会转型的当下，“移民潮”背后，隐约闪现着更耐人寻味的话题:为孩子移民—现行教育体制的信任危机越来越严重;为生意移民—国内，!，小企业的营商环境越来越恶劣……那么，这一波接一波的移民，到底带走了多少财富和人才?

国家信息，!，心预测部副研究员张茉楠判断，如此大规模的.‘移民潮’不仅使中国的财富、人才、税收和消费流失，更对“橄榄型社会”的构建造成深远的彩响。

近年来，!，国个人境外资产增加迅速，2008年至2010年年均复合增长率接近100%;据统计，2010年‘II国流1N]海外困家的移民资金就高达!00亿元人民币，近3年来，保守估计流向海外国家的移民资金至少在!70亿元。

而知名经济学家华生则表示，富人移民?明星大腕确实大多移了民，但我们仍整天躲不开他们的熟脸;大一点的企业家很多也移民了，但转了一圈都还在国内打拼。富人办移民不过像穷人给白己办个保险，别以为他们真的离开了好赚钱的热土。‘卜产移民才是真移民。真正的问题是留不住想移民的，!，产，而，!，产的壮大才是中N未来的希望。

中国社科院财贸所副所长何德旭分析说，寻找更优质生活资源、担忧财富安全以及对未来不确定性的担心等等都是促使，11 N’a人一与中产精英选择移民的最根木原因，注重’‘身份消费”，是这一新“‘移民潮”的典型标记。

有一个广为流传的移民激励故事是，一位著名，!，学历史教师在其年末微博中意味深长地写道:“上下班开的是德国奥迪，房产买在澳大利亚，手上戴的是瑞士手表，腰上系的是意大利皮带，老婆挎的是法国LV，儿子去的是英国留学，孙子辈的都拿着美国护照。”

听起来多么令人心动呢，用着国外即安全又“廉价”的高档商品，子女享受着良好的教育环境，不用在担心儿女为高考跳楼，不用在担心子女养老，更不用为了看个小病在凌晨起床排队挂号……

然而投资移民也并非没有隐忧。“海归”变“海待”的故事大家都耳熟能详，个人能否适应国外的就业或投资环境，‘!，西文化的差异能否顺利得帮你造就出出色的]L女，投资项口是否能取得预期收益等等，投资移民这本帐还要“精打细算”。

一是客户信息、保护制度不健全。银行业金融机构在客户信息保护方面的制度大多为原则性规定，未形成覆盖个人信息、采集、保管和销毁等各个工作环节的实施细则，许多银行缺乏信息调阅、查询等信息交接过程的记录，埋下客户信息泄露的风险隐患。二是内部问责制度缺失。部分银行在构建信息保护制度时，侧重于规定员工的保密义务，对于客户信息保护不力导致损失的责任等却未做出明确规定，也未建立客户信息保护专项检查制度，低廉的违规成本使得风险隐患不断累积。三是信息不对称使得外部监督机制失灵。由干客户无法及时掌握个人资料被银行不合理使用的情况，这种信息不对称容易引发道德风险，也导致外部监督的失灵。

2.信息技术管理的关键环节存在短板，第三方外包公司疏于管理

近年来，电子银行业务高速发展，电子银行的风险管理却显得较为薄弱。信息技术管理的关键环节存在诸多短板，如信息科技人员配备不足、网银系统验证码过于简单等，使得信息科技的操作风险压力不断增大。另外，银行对外包业务人员的行为控制不严，部分外包服务商不具有足够的守法意识与内控能力，在为银行提供服务时可能泄露客户信息，使银行面临严重的信誉风险和法律风险。

3.客户自身金融安全意识淡薄.资料保管不谨慎

一是客户在进行网上银行业务操作时，风险防范意识不强，如密码设置简单、缺乏网络病毒防范知识、轻信不明号码发送的短信等都有可能泄露个人信息。二是客户对印有个人重要信息的资料保管不谨慎，如部分客户在办理业务后，随意丢弃凭条，为不法分子获取个人信息提供了可乘之机。

小记

既然分析了第三方支付行业发展环境分析，当然接下来是发展策略的分析了

第三方支付的发展策略分析

当前，我国全国性和区域性第三方支付公司数量超过300多家，真正有较强竟争实力的企业一般其有两个基本特征:一是自身有相当规模的互联网支付业务和用户，择机为其他商户提供第屯方支付服务;二是坚持围绕账户支付创新服务。正是由干这两个策略的匹配使用，才使得第三方支付业务依托于银行但不依赖于银行，发展了自身业务并吸引了银行更大力度的支持。后支付牌照时代，第三方支付业务发展的主体策略如下。

I.账户

以账户为基础的信用担保支付将从面向个人交易发展到面向企业交易。第三方支付平台通过信用担保支付机制巧妙地约束了交易双方的行为，平台通过信用担保支付机制巧妙地约束了交易双方的行为，平衡了买卖双方的利益，大大提高了电子商务的交易效率。随着交易记录的不断积累和信用评估机制的持续完善，第三方支付业务逐渐过渡到面向B2B提供支付服务和面向中小企业提供融资增值服务，从过去的技术平台服务、交易结算服务，逐步拓展到短期金融增值服务。这个方向走得越深入，客户的私性就越高，对银行金融业务的理解力就越深刻，整体竞争力就越强。

2.创新

将支付创新与差异化服务作为新行业、新应用突破口并带动商业模式的升级。第三方支付服务应继续发挥资金归集、分账结算、银行卜收单.、代收代付、国际结算、交易监控、数据支持等多个业务层级的创新优势，在向航空、旅游、彩票、网游、基金、保险、物流等高频度和大额度交易领域继续深入的同时·，向传统领域如大型商场卖场、大型批发交易、大型农产品交易、教育培训、医院收费消费、交通罚款、五险一金等行业迈进。

3.银行

把与银行的合作作为第三方支付业务发展的长期战略与生命线。在支持第三方支付交易双方实现资金实质性转移的过程中，银行的结算与电子银行业务也得到了发展。同时，银行也意识到第三方支付业务已经悄无声息、地进人银行服务领域，对白身构成了业务与客户争夺的威胁。

(1)按照法律规定，尽管第三方支付平台不能设立实体银行账户并提供存贷汇服务，但其虚拟账户的储值支付功能实际上起到了截留银行存款的作用。

(2)第三方支付平台类银行功能的虚拟账户结算服务实质上是对银行中间业务的分流和替代。

(3)第三方支付平台依托虚拟账户结算体系为行业客户提供的大额收付、多层分账结算、批量转账付款等结算服务以及为个人提供的转账汇款、信用卡还款、代收代付、在线缴费等服务，也形成了对银行电子银行业务的冲击。

(4)第三方支付平台面向中小企业的短期融资服务触动了银行的信贷业务。为了确保在银行的支持下求得支付平台的创新与发展，第三方支付公司需要切实坚守在资金划拨和结算清算方面与银行合作的底线，与银行开展关联账户支付、无卡信用支付、备付金存管、企业客户融资及信用评估等合作，合理均衡双方的竞合关系。

4.区域

将第三方支付平台与区域电子商务发展和可信交易充分结合。区域电子商务及公共服务是第三方支付平台与城市一卡通/市民卡交叉竞争的重要领域，也是第三方支付平台完善信用体系、匹配物流供应、持续推进面向企业与个人的POS交易和各类增值业务的必然选择之一。只有将业务充分贴近线下商户与消费者，才能为OTO (Online to Offline)电子商务提供适时结算服务，将客户私性转化为更好的增值服务模式与机会。

5.移动

切实关注并适时进入移动支付领域。中国移动人股浦发银行，电信、联通运营商以及中国银联在一些城市推动的移动支付业务试点，开启了全国移动支付的序幕。移动支付领域内的远程支付相对于近场支付，涉及的产业链环节比较简单，适合第三方支付领域快速切人;而近场支付一般覆盖区域电信运营商、区域电子商务、交通、金融、社保、电子消费、身份识别等领域，支付服务涉及运营商与区域银行的合作，三方在信号频率、数据安全标准等方面还有很多工作需要规范。移动支付在空中圈存、落地小额支付、OTO账户对接支付方面有绝对优势，这使得第三方支付，.V.台过去基于银行的服务创新，逐渐由于运营商的加入而变得更加灵M.

6.模式

适应新技术和新模式。一方面，第三方支付，T.台在提供支付交易服务的同时，还可以向客户提供自动提现、订单查询、退款支付、自动对账、广告营销等数据服务，这些服务有可能是进入特定行业的新的收益模式;另一方面，支付平台需要把握“云计算”趋势，对接各种云服务平台(如苹果应用商店)，实现支付模式的创新。

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小记

第三方支付行业发展环境分析

当前，第三方支付日益成为商业与社会支付体系的重要组成部分，其支撑的交易总额与在全社会支付体系中所占份额都在不断提高，成为社会发展的重要力量。

第三方支付公司在寻求银行的支持与合作中，通过持续的创新与服务，积累了相当规模的企业客户与个人用户，从而使得银行主动与其寻求合作，并与银行形成了竞争与合作的关系。

可以预见，第三方支付持续发展的经济和信息化环境依然趋好，银行卡用户、网民用户数量持续增长，使用和消费趋于成熟。

第三方支付行业能够保持快速发展的主要原因有以下三个。

一是中国将通过积极的财政与货币政策继续保持GDP的持续增长。按照《经济学人》预测，未来5年中国GDP平均增长率为8.2%，这意味着电子商务总体规模还将随着经济总量的增长而放大。

二是中国持续的通货膨胀压力，迫使更多商家考虑通过电子商务的低成木优势发展业务，也促使大量中低收入年轻人通过互联网消费。这客观上推动了网购与移动支付的发展。

三是全国移动互联网带宽将继续提升。目前，24亿多张银行卡的消费渗透率超过35%,网上支付注册用户规模也达到8.6亿。随着支付规模的增长及行业应用的扩大，支付使用频次和ARPU(每个用户平均收入)也得以快速提升。

这就是第三方支付行业发展环境分析，分析中北京信用卡套现感觉还是非常到位的。

分析完了发展环境，接下来就是分析策略，请看第三方支付的发展策略分析，很不错哦